19岁少女835万期货账户爆仓！手续费232万元，法院再审是这样判的

据媒体报道，近日，北京市第二中级人民法院作出民事判决书显示，由于销售部工作人员的“利润保证”，宏业期货在本次诉讼中，判给了他巨额的赔偿金。补偿。

根据法院公布的信息，原告焦某某最终蒙受投资损失835.050000元，而宏业期货公司收取232.期货经纪手续费340000元。法院基于宏业期货公司和焦某某的过错，结合宏业期货公司收取的手续费，判决宏业期货公司赔偿焦某某投资损失的20%，即16元7. 0100万。

投资者：宏业期货未经授权高频交易

导致所有资本损失

据焦某某描述，宏业期货有限公司工作人员年初，曾多次向她宣传宏业期货公司的存款型理财产品，当时年仅19岁。时间，并告诉焦某某，只要她在红叶期货公司开一个期货投资账户，把钱存入红叶期货，如果你有公司账户，就可以获得12%以上的年利率，并保证焦某某存款本金安全。

双方约定，在期货交易方面，鸿业期货必须按照焦的指示为焦进行期货交易，鸿业期货将在期货交易所指定的结算银行开立期货保证金账户。根据宏业期货公司要求，焦某某将部分款项以保证金形式存入账户，焦某某将另一部分款项以支票形式交至宏业期货公司营业网点，宏业期货公司发行焦某某的资金存款据收据显示，两部分合计835.2495万元，由宏业期货公司管理。

随后，宏业期货未按合同约定行事，将焦某某的资金挪作他用，未经焦某某授权进行高频期货交易，并将焦某某账户中的委托理财资金转入其账户。自有账户非法交易，导致焦某某理财存款资金全部损失。

因宏业期货公司向焦某某承诺盈利，私下交易期货，向焦某某提供虚假结算单，并将焦某某资金挪作他用，焦某某要求宏业期货公司赔偿损失。

宏业期货：亏损是期货交易造成的

《期货经纪合同》中期货公司的签字代表、后来纠纷解决所涉及的营业部负责人刘某某表示，据称成立没有事实依据焦某某与宏业期货公司存在期货经纪关系，焦某某要求刘某某承担投资风险。

焦某某及其家人作为金融投资者，具有一定的识别能力和经验，应自行承担投资损失。

焦某某提交的借条不能作为认定本案事实的证据。焦某某家人带人到红叶期货公司找刘某某，胁迫刘某某查询期货账户金额信息，并胁迫刘某某按照其口述内容写欠条和还款计划，否则焦某某将告上法庭证监会等部门，刘某不得离任。

没有证据证明焦某某提起诉讼并声称应承担未提供证据的后果的事实。刘某某未向焦某某承诺任何利益，违反规定，不接受焦某某的全权委托。不应该负责。

宏业期货公司辩称，焦某某的损失系期货交易所致，与宏业期货公司不存在因果关系。根据焦某某、宏业期货公司提交的《期货经纪合同》及附件，存款资金收据、交易结算文件、交易所出具的交易记录、期货监控中心调取的交易记录、焦某某银行账户流向等证据可以证明焦某某的资金进入其期货保证金账户进行期货交易，最终因期货交易而遭受损失。

宏业期货公司没有过错，与焦某某的损失不存在因果关系。最高人民法院相关判决认为，在焦某某不主张过错的情况下，法院无需审查，应注意焦某某作为完全行为能力人对风险的认识和确认，以及宏业期货公司员工，即使是宏业期货公司负责人的过错行为，也不一定认定为宏业期货公司管理过错。

原审判决：证据不足，期货公司概不负责

在原审判决中，根据焦某某被起诉的理由及庭审陈述，焦某某主张宏业期货公司应赔偿其期货交易损失835.2495万元，并提出四点理由。原判认为：

首先，宏业期货向焦某某承诺有利润。由于焦某某的主张没有任何证据支持，而宏业期货在焦某某开立期货账户时，不可能或不可能告知焦某某承诺盈利或不亏损。据此，焦某某还表示，他在任何时候都没有收到期货经纪公司任何代表或工作人员的这样的承诺，因此焦某某的主张不予受理。

其次，宏业期货公司在焦某某的账户内私下进行期货交易。由于焦某某的说法没有证据支持，故不予受理。

第三，宏业期货向焦某提供虚假交易报表。因北京天平司法鉴定中心出具鉴定意见：焦某某持有的结算单上的红叶期货公司印章与样本上红叶期货公司的印章不一致，焦某某的这一主张不予受理。这个法庭。接受这封信。

四、宏业期货公司将焦某某的期货资金挪作他用。宏业期货已经提交了交易明细，焦某某没有说明他支付给宏业期货的哪些资金没有进入自己的账户，也没有说明他的账户中有哪些资金被宏业期货挪用。该主张没有任何证据支持，本院不予受理。

基于上述认定，法院驳回了焦某某的全部诉讼请求。焦某某不服，提出上诉。高等法院裁定撤销原判，发回原审法院重审。

最高法院再审的重大转折

媒体报道称，裁定书称：焦某某在本案一审期间未及时提供相关证据，法院正在二审中。后，他提交了大量证据证明上诉的事实和理由，人为地延长了本案的审理时间，造成了司法资源的极大浪费。因此，发回再审后，无论审判结果如何，所有案件受理费均由焦某某承担。一审法院发回重审后认为，本案争议焦点如下：

一、焦某某与宏业期货公司是否存在委托理财

焦某某某某与宏业期货有限公司签订了《期货经纪合同》，这是双方真实意图的表达。期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。焦某某主张其与宏业期货有限公司存在委托理财关系，没有事实依据，本院不予受理。

二、宏业期货有限公司工作人员在期货交易中是否存在违法违规行为

首先，宏业期货有限公司工作人员就焦某某的索赔向客户进行了陈述。利润保证问题。 2013年8月15日，刘某某担任宏业期货公司销售部部长。为应对焦某某期货交易亏损，他以债务人身份向焦某某的代理人开出借条和还款计划。在《期货经纪合同》签订前，刘某某已加入宏业期货有限公司，是该合同的授权签字代表。曾任涉及合同执行、出具借条及还款计划的业务部门负责人。

刘某某称自己开出借条和还款计划是被胁迫的，但他声称的胁迫原因是客户表示要起诉证监会等部门限制刘某某离任，即使理由存在，不构成对刘的胁迫。此外，借条和还款计划中记载的金额是否准确，不足以支持刘某被胁迫的事实。

根据刘某某出具的借条和还款计划，结合刘某某的就业情况，焦某声称刘某某在《期货经纪合同》签订前及履约过程中向其承诺。利润保本，在宏业期货公司、刘某某未能提交相反证据证明刘某某未向焦某某提供利润保证的情况下，本院受理焦某某的诉讼请求，认定宏业期货的工作人员该公司向客户保证利润，违反了期货交易规则。

二、关于焦某某称宏业期货公司工作人员代客理财、接受全权委托、混账交易、挪用客户存款的指控。现有证据不足以证明宏业期货公司工作人员代客户理财、接受全权委托、混合交易、挪用客户存款等行为。声明不被接受。

三、宏业期货公司工作人员的违法行为是否构成职务行为

宏业期货公司工作人员有期货保证焦某某交易违规行为。焦某某签署的《客户须知》第一条明确规定，期货经纪公司不得向客户提供利润保证，不得同意与客户分担利益或风险。客户应明确说明任何关于期货交易的损益承诺是不可能或没有根据的，并声明在任何时期内从未收到期货经纪公司任何代表或工作人员的承诺。

据此，该工作人员在《期货经纪合同》签订前或期货交易过程中向焦某提供利润保证，不仅违反了《期货交易管理条例》，还违反了宏业期货公司的规定。在处理焦某某期货交易亏损时，刘某某还明确以自己的名义开具了借条和还款计划。

焦某某知悉上述事实，并通过签署《致客户须知》向宏业期货公司声明爆仓是保保证金吗，其在任何期间均未收到期货经纪公司任何代表或工作人员的此类承诺。因此，宏业期货公司对其工作人员进行利润担保的行为不知情，焦某某没有充分理由相信刘某某有权代表或代表期货经纪公司进行利润担保。综上所述，宏业期货有限公司工作人员为焦某某保证利润的行为并非职业行为。

四、红叶期货公司是否应承担赔偿责任

宏业期货公司有责任选拔和管理员工，特别是营业部负责人，应监督其严格遵守期货交易法规、行业规则和合同约定，并采取多种方式进行监督。不向客户提供利润保证。

刘某某在《期货经纪合同》签订前加入宏业期货公司。他是该合同的授权签字代表，负责涉及合同执行和出具借条及还款计划的业务部门。人们。刘某某在《期货经纪合同》签订前及履约过程中向焦某某承诺盈利保本，这是焦某某签订《期货经纪合同》并委托宏业期货公司进行期货交易的重要原因焦某某A人最终投资亏损8350 461.12元，而宏业期货公司因期货经纪收取手续费2323381元。

宏业期货有限责任公司未能充分履行选拔和监督人员特别是营业部负责人的职责，给焦某某造成了一定的投资损失。这有一定的错误。爆仓是保保证金吗，应向焦某某承担侵权赔偿责任。

焦某某仍盲目相信宏业期货公司工作人员提供的盈利保证，他对宏业期货有限公司作出虚假陈述，对宏业期货公司公布的交易结算结果不持异议，有限公司在期货交易期间。因此，焦某某的投资损失显然有过错。

综上所述，一审法院根据宏业期货公司和焦某某的过错，结合宏业期货公司收取的手续费，裁定宏业期货公司应赔偿焦某某的投资损失。 20%，即1670092.22元。支持焦某某主张的合理部分，驳回其余部分。

公开资料显示，截至2021年6月30日，宏业期货在中国共有39个营业网点和6个分支机构，其中江苏省20个，其余主要分布在北京、上海和深圳和其他领域。在中国证监会开展的期货公司分类评价中，公司2009年至2021年连续13年获得期货行业A级评级。

早在2015年，宏业期货就已在港股上市。 2022年3月17日，宏业期货A股IPO成功举行。

年报显示，宏业期货2021年实现营业收入16.4亿元，同比增长5.03%；实现净利润8021万元，同比增长20.94%。 2021年，宏业期货代理期货业务产生的手续费及利息收入为3.49亿元，同比增长25.09%。

本文编译自新浪财经、期货日报及相关公众判断

专栏主编：顾万全